El oro (XAUUSD) y la plata (XAGUSD) a punto de experimentar una rotura alcista en medio de la debilidad del dólar estadounidense

El oro (XAU/USD) y la plata (XAG/USD) continúan en tendencia alcista, ya que el apetito por el riesgo en el mercado se desplomó tras la amenaza del presidente Trump de imponer aranceles del 50% a las importaciones de la UE a partir del 1 de junio. Esta escalada en la guerra comercial reavivó la demanda de activos refugio. El oro se cotiza alrededor de $3,340 tras recuperarse desde $3,280. La plata también ganó impulso alcista, respaldada tanto por la demanda industrial como por la de valores refugio. La alerta agresiva sobre aranceles y el estancamiento en las conversaciones comerciales entre la UE y EE. UU. han incrementado los temores de una mayor tensión en la economía global.

La aprobación por parte de la Cámara de Representantes de un presupuesto de $4 billones con alto endeudamiento incrementó la incertidumbre en el mercado. Los inversores reaccionaron negativamente ante la inminente carga fiscal, especialmente ahora que el proyecto se dirige al Senado. Este hecho debilitó al índice del dólar estadounidense, que cayó por debajo de 99, proporcionando un viento de cola significativo para los activos denominados en dólares. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años descendieron casi tres puntos básicos hasta 4.505%, reforzando la perspectiva alcista para los metales preciosos.

Por otro lado, los permisos de construcción en EE. UU. descendieron de 1.481 millones a 1.422 millones, reflejando una debilidad en la construcción futura. Mientras tanto, las ventas de casas nuevas aumentaron a 0.743 millones, señalando un impulso mixto en el sector inmobiliario.

Musalem, de la Fed de St. Louis, y Goolsbee, de la Fed de Chicago, expresaron cautela y pidieron paciencia respecto a futuros movimientos en las tasas. Con los mercados monetarios valorando ahora recortes de tasas de 49,5 puntos básicos para fin de año, el oro y la plata probablemente se beneficiarán de la debilidad del dólar en los próximos meses.

Análisis Técnico del Oro (XAUUSD)

Gráfico Diario del Oro – Canal Descendente

El gráfico diario del oro muestra que el precio se acerca al borde de una rotura alcista del canal descendente. Un cierre diario por encima de $3,370 señalará una posible rotura alcista, y es probable que los precios sigan subiendo hacia la región de los $3,500.

La aparición de un martillo alcista en la SMA de 50 días, seguida de un fuerte seguimiento hacia la resistencia del canal descendente, indica un impulso alcista. Además, el RSI se está recuperando desde su nivel medio, lo que respalda aún más la posibilidad de un movimiento ascendente continuo.

Gráfico de 4 horas del Oro – Canal Descendente

El gráfico de 4 horas muestra que el precio se acerca al borde del canal descendente. La base del soporte de este patrón en cuña se formó mediante un patrón invertido de cabeza y hombros. Una rotura alcista de este canal descendente señalaría un movimiento hacia la región de los $3,500.

La estructura de precios refleja un impulso alcista. El RSI indica que la reciente corrección desde el nivel de los $3,500 se debió a condiciones de sobrecompra extremas. Es probable que el precio continúe subiendo tras consolidarse el patrón invertido de cabeza y hombros. Sin embargo, el nivel de soporte de $3,245 debe mantenerse.

Análisis Técnico de la Plata (XAGUSD)

Gráfico Diario de la Plata – Desarrollo Positivo de Precios

El gráfico diario de la plata muestra que la consolidación durante abril y mayo ha formado una estructura de precios positiva. La zona naranja resalta este desarrollo, en el que el precio se mantiene por encima de las SMA de 50 y 200 días. Esta configuración alcista positiva sugiere una fuerte subida hacia el nivel de $35.

Además, el RSI se recupera desde el nivel medio, indicando aún más un impulso alcista continuo.

Gráfico de 4 horas de la Plata – Desarrollo Positivo

El gráfico de 4 horas también muestra una acción de precios positiva. El precio ha rebotado en múltiples ocasiones desde el nivel de soporte de $31.80, formando una estructura alcista.

Una ruptura alcista por encima de $33.60 señalará un movimiento fuerte hacia $34.50. Además, una rotura alcista por encima de la franja de $34.50–$35.00 probablemente extenderá aún más la subida.

Análisis Técnico del Dólar Estadounidense (DXY)

Gráfico Diario del Dólar Estadounidense – Presión Bajista

El gráfico diario del índice del dólar estadounidense muestra un patrón fuertemente bajista. Esta configuración bajista ha surgido debido a la formación de un patrón de cabeza y hombros.

El rebote desde 98 hacia la SMA de 50 días en 102 no logró sostener el repunte, y el índice ha retomado su impulso descendente. El cierre semanal por debajo de 100.65 confirma una fuerte presión bajista.

Como resultado, es probable que el índice del dólar estadounidense continúe su tendencia a la baja.

Gráfico de 4 horas del Dólar Estadounidense – Patrón Invertido de Cabeza y Hombros

El gráfico de 4 horas del índice del dólar estadounidense muestra la formación de un canal descendente. La incapacidad para superar el nivel de 101,60 ha desencadenado otro movimiento bajista hacia el soporte del canal.

Un soporte fuerte se encuentra en 97, y una ruptura descendente por debajo de este nivel probablemente iniciaría un marcado impulso bajista hacia 90.