S&P500 y Dow Jones: Los índices estadounidenses se recuperan hoy pese a la inquietud por la rebaja de crédito

Las acciones se recuperan en la última sesión tras la sacudida provocada por la rebaja crediticia de Moody’s

Las acciones se recuperaron de fuertes pérdidas iniciales el lunes, ya que los traders desestimaron la inesperada rebaja de la deuda soberana de EE. UU. realizada por Moody’s. Al entrar en las últimas horas de negociación, el S&P 500 subía un 0,1%, el Dow Jones sumaba 144 puntos y el Nasdaq se mantenía sin cambios. La caída inicial se produjo después de un fuerte repunte en los rendimientos del Tesoro, tras que Moody’s redujera la calificación crediticia de EE. UU. de Aaa a Aa1, citando preocupaciones a largo plazo sobre los déficits federales y el elevado costo del refinanciamiento en un entorno de altas tasas.

¿Cómo influyeron los rendimientos del Tesoro y las señales de la Fed en el tono del mercado?

La rebaja intensificó la presión sobre los bonos estadounidenses, llevando el rendimiento a 10 años a 4,49% y el de 30 años a superar el 4,96%. Inicialmente, las acciones cayeron ante el movimiento de las tasas, especialmente en los sectores sensibles a este factor. Sin embargo, los rendimientos retrocedieron respecto a los máximos de la sesión, permitiendo que las acciones recortaran pérdidas. Los funcionarios de la Reserva Federal no ofrecieron señales de alivio: Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, indicó que se esperan recortes mínimos en las tasas, mientras que John Williams, de la Fed de Nueva York, señaló que la política estaba bien posicionada para los riesgos económicos actuales.

¿Qué sectores fueron los más afectados por el aumento de las tasas?

Los sectores de energía y de bienes de consumo discrecional fueron los peores del día en el S&P 500, reflejando la presión tanto de las fluctuaciones en las materias primas como de las preocupaciones sobre la sensibilidad del consumidor ante mayores costos de endeudamiento. El índice de semiconductores (SOX) perdió un 0,9%, lo que reforzó la presión sobre la tecnología de alto crecimiento. Solo cinco de los once sectores se ubicaron en territorio positivo mientras el mercado intentaba estabilizarse durante la tarde.

¿Qué acciones están registrando movimientos importantes por noticias y factores técnicos?

IBM destacó al alcanzar un nuevo máximo histórico, continuando su rendimiento superior en lo que va del año con una ganancia del 59%. UnitedHealth subió un 7% tras la venta del 23% registrada la semana pasada, con traders comprando en la caída a pesar de la incertidumbre derivada de una investigación del Departamento de Justicia y un cambio en la dirección ejecutiva. TXNM Energy se disparó un 7,3% tras la noticia de su adquisición por 11.500 millones de dólares por la unidad de infraestructura de Blackstone.

Tesla y Palantir cayeron más del 3%, como parte de una debilidad general en el sector tecnológico bajo la presión de los rendimientos más altos. Regeneron bajó un 1% tras anunciar que adquiriría la mayoría de los activos de 23andMe por 256 millones de dólares. Reddit descendió más del 4% debido a una rebaja por parte de Wells Fargo, que señaló interrupciones persistentes en el tráfico de búsquedas.

Perspectiva del mercado: ¿Pueden las acciones soportar el peso de los rendimientos elevados?

La capacidad del mercado para recuperarse dentro de la sesión refleja un sentimiento alcista subyacente, pero el impulso sostenido dependerá de si los rendimientos de los bonos se mantienen contenidos. Con el resurgir de tensiones comerciales y la incertidumbre fiscal en el centro de atención, los traders están atentos a signos concretos de alivio, ya sea mediante una bajada de tasas, avances en el comercio o la estabilización en los mercados de crédito. Hasta entonces, las ganancias en el sector accionario podrían seguir siendo difíciles de conseguir.

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